第196章 十年持仓户数量变化(1 / 2)
最近一周,持仓客户数量极速下降,公开看到的客户持仓数据,已不到巅峰时期的四分之一以上了,到底是谁赶跑了中国股民?
2024年六月,中国结算公布的持仓投资者数量为4993.61万,已经跌破5000万关口,也是近20个月持股投资者数量首次跌破这一关口;
目前还在交易的账号只剩22.65。而且以前一个投资者可以开20户不同的券商,近几年这些拖拉机账户才被取消,每个投资者最多只能开通三家券商的账户。
米云估计真正的活跃投资者可能不到一半,可能市场就剩2000万户被动持仓的客户,还可能有点水分,消失的账户是空仓了还是销户了,暂时不见相关报道。
看见结算登记公开的数据,现在在A股持仓的散户,只有5000万。以前的数据是2亿股民,7亿基民。去散户化比较彻底,不管是空仓的,还是销户的,总之客户数据在减少,近几年基本上没有跑步进场新开户的数据了。前几年还每月公开一次新增的开户数据,最近两年都没有公开报道了。
感觉这个市场要把散户赶尽杀绝,真令人痛心了,机构也好,外资也罢,主要还是对大A没有信心,米云是铁头娃了,反正不会销户的,入市十五年来,基本上都是全仓的价值投资者,虽然今年两次受到暴击,但没有伤筋动骨,没有踩雷,还有翻身机会,未来几十年的市场总会有一天变成熟,米云也希望自己能坚持到那一天的到来。
现在回过头看看前十年的持仓客户数据,看数据的变化有多少影响:
2014年6月底,A股账户的持仓市值分布呈现以下特点:
持仓市值在一万以下的账户顶多持仓1900亿,而持仓市值在10万以下的账户按每户6万计算持仓总量为1.4万亿。
持仓市值在10万到50万之间的账户按每户25万计算持仓量为1.7万亿,50万到100万之间的账户按每户75万计算持仓量为6500亿。
持仓市值在100万到500万之间的账户按每户250万计算为1.35万亿,500万到1000万之间的账户约有4.1万户,持仓总量按每户750万计算为3000亿。
持仓市值在1000万到1亿之间的账户有2.2万户,按每户5000万计算持仓量为1.1万亿。
总体而言,2014年6月底的总账户数为5248万户,其中50万以下的账户占98.78,持仓总量约为3.29万亿。
特别是10万以下的账户占84.14,持仓总量约为1.59万亿。这组数据显示,在牛市过程中,10万以下持仓市值的账户总体市值变化不大,而一万以下的账户数量大量减少,表明散户解套或者投入资金增加。
50万以下的持仓总量从3.3万亿增加到4.3万亿,说明绝大多数散户利润不大,只有约6的人趁牛市东风资金达到了50万以上,包括新入市的资金。
此外,大户资金在牛市中的增长尤为显着,14年6月底,50万到1亿的大户持仓量为3.4万亿,而到了15年6月底,这一数字增加到了9.9万亿,显示出1000万以上的持仓账户是这个市场的主导力量。
中登公司发布的数据显示,截至到年底,A股市场有效账户达到.29万户,期末持仓账户则达到5365.68万户,两项数据分别较去年年底增长883.82万户和19.32万户。
2014年的5000万户持仓,到2024年的5000万户持仓,看起来数据没多少变化,十年又走完一个轮回。
2015年6月,中国证券登记结算有限责任公司公布上周6.297.3投资者开户等的数据。
1.上周新增A股投资者自然人非自然人合计新增明显减少,只有51.29万。
2.期末持仓投资者数量为5091万,比上上周增14万。
3.期间参与交易投资者数量为3081万,比上上周增长154万。
米云感觉2024年年中公布的持仓客户数据,又回到了2015年年中了,十年一轮回,米云没等到牛市的再次到来,第一次懵懂的经历了短暂的杠杆牛市。
2016年持仓投资者的数量和比例均有所下降。
在2016年,持仓投资者的数量从2015年末的5116.95万户减少到5048.44万户,减少了118.51万户。这一减少体现在持仓投资者比例上也同样明显,比例从2015年末的51.63下滑至2016年12月23日的42.84。
到了2016年末,持仓投资者的数量虽然有所上升,达到5043.66万个,增幅为0.34,但持仓投资者数占投资者数的比重为42.70,较11月下降0.36个百分点。
中国结算的一份数据显示,2016年岁末持仓的自然人占了99.85,其中持有A股流通市值在1亿以上的有4680人,仅占万分之一;47.92的股民持有110万元,占比最高;24.37的投资者持有1万元以下;所持市值在1050万之间的人,占比21.32。
从2016年年末持仓情况看,持仓投资者仅有5043.66万户,仅占了42.7,空仓投资者占了57.3。
从全年看,仅有4944.33万个投资者近一年内参与了二级市场交易,其中又有近八成期末持仓。
4680人持有市值1亿以上,作为一名股民,你需要找到自己的定位,比如持有多大市值、还有多少人跟你并肩作战。有幸的是,你会发现持有A股流通市值过亿的人是“万里挑一”,不需要太难过。
在2016年岁末持仓的自然人多达4930.79万户,占了99.85。机构投资者数量只有7.2万户,也就是说散户数量约为投资者数量的685倍。
近六成投资者被吓退,值得注意的是,过去近一年中,近六成的投资者并没有参与二级市场交易。
参与交易的只有4944.33万个投资者,占期末投资者数的41.86,其中接近八成的人岁末持有证券。
未参与交易的投资者数6866.71万个,占期末投资者数的58.14,其中过八成期末未持有任何证券。
这些数据显示,尽管投资者总数在增加,但持仓投资者的数量和比例实际上是在减少的,反映出在2016年,更多的投资者选择空仓或不参与交易。
可能数据多少有点水分,客观上存在一人多户,米云自己就贡献了三户,米云当时也没有开20个账户,完全没必要,资金量太小,米云的三个账户也基本躺平,没有任何操作,有少量持仓,一年基本不交易一笔。
截止到17年中报,A股散户持股比重为54.91,机构持股比重为45.09,其中包括3.01的基金、2.17保险资金、0.76企业部门持股和0.41的社保资金。在全球比较上,A股机构投资者持股市值总市值比值居中,机构投资者流通市值比值靠后。
统计显示,截至2017年末,沪市自然人投资者持股账户数为3934.31万户,持股市值共计亿元,占比21.17,较2016年末下降2.53个百分点,这已是散户持股比例连续第二年出现下降。
其中,持股市值在10万元至100万元的自然人账户持仓占比下降最快,降幅为0.84个百分点。10万元以下和1000万元以上的两个极端则相对稳定,持仓占比下降幅度均小于0.3个百分点。
相比之下,机构投资者持股比例呈现连续两年上升。截至2017年末,专业机构持股账户数为4.86万户,持股市值共计亿元,占比16.13,较2016年末上升0.55个百分点。
自2014年沪港通上线以来,北上资金在A股中渐渐占据一席之地。2014年至2017年,沪股通持仓占比持续攀升。截至2017年末,沪股通持股市值共计3322亿元,占比1.18,较2016年末上升0.46个百分点。
在2017年价值投资风格蔓延的背景下,机构投资者整体盈利明显跑赢散户,且两者之间的差距快速拉大。
统计显示,2017年自然人投资者整体盈利3108亿元,2016年为亏损7090亿元;2017年专业机构整体盈利亿元,2016年为亏损3171亿元。2017年机构整体盈利金额是散户的3.6倍。
两者之间的盈利差异或许来源于各自的交易风格。统计显示,自然人投资者的交易金额占2017年交易总额的82.01,机构仅占14.76。由此可见,散户在日常交易中明显偏向于中短线交易,机构则更倾向于长期持股。
2017年以前交易所有公布数据,持仓投资者数量在4900万5100万,中国结算2017年2月就停更数据,最后一期4896.54万人;持仓和总开户人数占比一路下滑,截止到2017年2月发布数据的最后一期,下降到42,最近结合互联网的休眠账户统计,可能下降到30,如果还是5000万人,那只有25。
每周参与交易的人占比就更少了,2017年初就降到12,历史上还有更详细的空仓账户数,一年未交易的账户数,可参考性一般,当时统计统计口径是一人多户,2015年以后口径是一人一户,不以总账户数据为准,以证件号和姓名为准,一人多户,统称为一户。
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